中國(guó)制造的激蕩40年
中國(guó)制造的前兩波浪潮（1978-1998），簡(jiǎn)單說(shuō)就是神州大地壓抑已久之后的原力覺(jué)醒。這包括了鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)家的覺(jué)醒（比如魯冠球的萬(wàn)向1，劉永好的新希望1982），對(duì)外貿(mào)易的覺(jué)醒（比如柳傳志的聯(lián)想，張瑞敏的海爾），離開(kāi)體制下海經(jīng)商的覺(jué)醒（比如李東升的TCL，宗慶后的娃哈哈，任正非的華為，段永平的小霸王，王文京的用友，馮侖的萬(wàn)通，史玉柱的巨人，求伯君的金山，郭廣昌的復(fù)星，王傳福的比亞迪）和重新打開(kāi)國(guó)門(mén)利用外資的覺(jué)醒。
貿(mào)易開(kāi)放帶來(lái)了制造轉(zhuǎn)移，但沒(méi)有發(fā)生技術(shù)轉(zhuǎn)移。80-90年代的大規(guī)模技術(shù)引進(jìn)主要是為了滿(mǎn)足內(nèi)需，一些中國(guó)人需要的商品，在改革開(kāi)放初期自己生產(chǎn)不了，就引進(jìn)整條生產(chǎn)線(xiàn)到中國(guó)來(lái)生產(chǎn)，比如海爾引進(jìn)德國(guó)的冰箱生產(chǎn)線(xiàn)，彩電引進(jìn)美國(guó)日本CRT顯像管生產(chǎn)線(xiàn)等。然而這個(gè)過(guò)程基本上是從終端直接引進(jìn)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，一旦出現(xiàn)技術(shù)升級(jí)，在技術(shù)匹配的制約下，中國(guó)不得不繼續(xù)引進(jìn)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)終端產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化。
只有制造轉(zhuǎn)移，沒(méi)有技術(shù)轉(zhuǎn)移，結(jié)果是中國(guó)制造自主研發(fā)核心技術(shù)的能力也被擠掉了。中國(guó)CRT彩電工業(yè)一度做到全球第一，但遇到液晶技術(shù)替代時(shí)被打得措手不及，原因是80-90年代的中國(guó)制造與新技術(shù)的演進(jìn)過(guò)程基本絕緣，中國(guó)彩電工業(yè)既不了解液晶技術(shù)的進(jìn)展，也難理解新技術(shù)的影響，這也造成了中國(guó)電子工業(yè)直到今天仍然在一些核心技術(shù)領(lǐng)域處于看不到盡頭的落后狀態(tài)。
中國(guó)制造的第三波浪潮（1998-2008）是自主化，簡(jiǎn)單說(shuō)就是復(fù)制-模仿-進(jìn)口替代，copy to China，美國(guó)有的中國(guó)也要有，美國(guó)日本造的中國(guó)都要造。相比80-90年代，這一階段的中國(guó)制造已經(jīng)從集成組裝制造中積累了一定的技術(shù)基礎(chǔ)和勞動(dòng)力技能，在計(jì)算機(jī)、手機(jī)、汽車(chē)制造等領(lǐng)域出現(xiàn)了自主品牌，但核心技術(shù)零件、自主研發(fā)能力仍然受限于技術(shù)、設(shè)備、材料，技術(shù)被卡脖子的情況下，品牌主要靠資本外延擴(kuò)張吃規(guī)?；t利。
1998年，中國(guó)商品房市場(chǎng)開(kāi)放，城鎮(zhèn)化率在之后的10年上升了14%，快速膨脹的城市化需求催生了和基建地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的制造業(yè)發(fā)展（比如梁穩(wěn)根的三一重工）。2001年中國(guó)加入WTO，出口額在之后的10年間上升了613%，出口占GDP最高達(dá)35%，出口導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)在東南沿海地區(qū)出現(xiàn)集聚，比如東莞的電子，晉江的體育，紹興的紡織，義烏的小商品等。20世紀(jì)末，美國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)泡沫也催生中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)萌芽，新浪搜狐網(wǎng)易騰訊阿里百度紛紛登場(chǎng)，真正屬于他們的時(shí)代還在后面。
我們將中國(guó)上市公司和全球上市公司做對(duì)比，全球市占率超過(guò)50%的中國(guó)行業(yè)有14個(gè)，超過(guò)20%以上的中國(guó)行業(yè)有50個(gè)。過(guò)去十年，中國(guó)制造快速提升的不僅有全球市占率，還有人工智能、信息技術(shù)等關(guān)鍵的基礎(chǔ)科技。中國(guó)擁有世界排名第一和第二的超級(jí)計(jì)算機(jī)，中國(guó)超算神威的計(jì)算能力是美國(guó)超算泰坦的5倍；中國(guó)超算的CPU是上海國(guó)家高性能集成電路設(shè)計(jì)中心研發(fā)的SW26010；中國(guó)已經(jīng)建成了世界上第一個(gè)量子衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)；中國(guó)正在人工智能研究關(guān)鍵領(lǐng)域迅速崛起；中國(guó)擁有世界上最大的綜合孔徑射電望遠(yuǎn)鏡，也就是廣為人知的“天眼”；中國(guó)擁有世界上最有效的物流系統(tǒng)。
中國(guó)真正開(kāi)始出現(xiàn)大量的自主研發(fā)和創(chuàng)新迭代也就是最近十年，十年放在產(chǎn)業(yè)史上只是一個(gè)瞬間，但中國(guó)已經(jīng)在多個(gè)行業(yè)從追趕者成為領(lǐng)先者，從模仿者成為創(chuàng)新者，并在一些高端制造業(yè)開(kāi)始具備全球競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)制造在發(fā)展中國(guó)家里算起步比較晚的，上世紀(jì)60-70年代后發(fā)展中國(guó)家先后出現(xiàn)了拉美奇跡、亞洲四小龍、新四小龍，而今天也只有韓國(guó)還在消費(fèi)電子、精細(xì)化工、汽車(chē)等制造業(yè)領(lǐng)域還具有全球競(jìng)爭(zhēng)力。中國(guó)制造起步雖晚，但在全球制造業(yè)市占率排名和關(guān)鍵基礎(chǔ)科技的進(jìn)步速度上，僅次于美國(guó)，而且和美國(guó)之間的差距在快速縮小。中國(guó)究竟做對(duì)了什么？
圖3：中國(guó)制造業(yè)的微笑曲線(xiàn)
資料來(lái)源：作者繪制，天風(fēng)證券研究所
制造業(yè)不是零基礎(chǔ)就可以發(fā)展起來(lái)的，無(wú)論是生產(chǎn)要素的比較優(yōu)勢(shì)還是市場(chǎng)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，都不能算作是一國(guó)制造業(yè)成功的充分必要條件，人類(lèi)產(chǎn)業(yè)史上不缺少要素大國(guó)的失敗案列，也不乏要素小國(guó)的成功案例。
以美歐日的成功為例，一國(guó)要成為制造大國(guó)和制造強(qiáng)國(guó)，需要在產(chǎn)業(yè)鏈的上中下游都具備競(jìng)爭(zhēng)力。今天中國(guó)制造正在形成的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，主要來(lái)自于四個(gè)因素：巨國(guó)市場(chǎng)的規(guī)模效應(yīng)、良好的基礎(chǔ)設(shè)施保障、完備的產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)（包括高效率的產(chǎn)業(yè)工人和受過(guò)良好教育的工程師隊(duì)伍）、共和國(guó)前30年技術(shù)基礎(chǔ)的傳承迭代。
我們借用施振榮的“微笑曲線(xiàn)”：市場(chǎng)容量足夠大，品牌服務(wù)的推廣空間足夠大，做終端設(shè)計(jì)、系統(tǒng)集成的國(guó)產(chǎn)廠(chǎng)商能夠存活；完備的產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)、良好的基礎(chǔ)設(shè)施，給中游制造提供了低成本高效率的保障；技術(shù)的傳承迭代、很強(qiáng)的政策扶持和政策執(zhí)行力，驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)向上游發(fā)展，掌握自主研發(fā)能力和專(zhuān)利技術(shù)。
巨國(guó)市場(chǎng)的規(guī)模效應(yīng)：
歐睿信息咨詢(xún)公司的研究顯示，到2020年中國(guó)的中產(chǎn)階層將達(dá)到7億人，相當(dāng)于歐洲總?cè)丝?7.4億)。龐大的人口規(guī)模為中國(guó)的創(chuàng)業(yè)者提供了巨大的成長(zhǎng)紅利，這使得每一個(gè)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入者都有機(jī)會(huì)以粗放的方式完成自己的原始積累。嚴(yán)格意義上說(shuō)，今天常被提起的新四大發(fā)明（高鐵、支付寶、共享單車(chē)、網(wǎng)購(gòu)）都不算中國(guó)首創(chuàng)，但重要的是這些技術(shù)在中國(guó)得到了最成功的應(yīng)用，都離不開(kāi)中國(guó)市場(chǎng)巨大的規(guī)模效應(yīng)。大市場(chǎng)能夠降低和攤薄成本，福耀玻璃到美國(guó)設(shè)廠(chǎng)的原因是美國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)足夠大，當(dāng)?shù)卦O(shè)廠(chǎng)便于快速到貨。借助大國(guó)效應(yīng)的勢(shì)能，中國(guó)企業(yè)通過(guò)大量的研發(fā)投入或海外并購(gòu)高科技公司，縮小和領(lǐng)先國(guó)家的技術(shù)差距，并建立核心競(jìng)爭(zhēng)力，最終以出其不意的方式創(chuàng)造出新的可能性和模式突變。